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Unternehmenssanierung (Ausgabe Österreich) - Wege aus der Krise
von: Thomas Benedikt, Peter Hadl
dbv Verlag, 2022
ISBN: 9783704121592 , 174 Seiten
Format: PDF, Online Lesen
Kopierschutz: DRM
Preis: 31,99 EUR
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Titelseite
1
Impressum
2
Vorwort
3
Inhaltsverzeichnis
5
Kapitel 1 - Einführung in dieUnternehmenssanierung
10
1.1 Die Unternehmenskrise als Ausgangspunkt für Veränderung
10
1.2 Wirtschaftliche Lage der österreichischen KMU
11
1.3 Insolvenzen – Zahlen & Fakten
12
1.4 Volkswirtschaftlicher Stellenwert der Unternehmenssanierung
14
1.5 Wesentliche Rechtsgrundlagen in der Unternehmenssanierung
17
1.5.1 Insolvenzordnung
17
1.5.2 Unternehmensreorganisationsgesetz
19
1.5.3 Restrukturierungs- und Insolvenz-Richtlinie & Restrukturierungsordnung
21
Kapitel 2 - Stadien einer Unternehmenskrise & deren Früherkennung
24
2.1 Krisenstadien im Zeitverlauf
25
2.1.1 Stakeholder-Krise
26
2.1.2 Strategiekrise
28
2.1.3 Produkt- und Absatzkrise
30
2.1.4 Erfolgskrise
31
2.1.5 Liquiditätskrise
33
2.1.6 Insolvenzreife als Worst Case einer Krise
34
2.2 Erkennen von Krisensituationen und Krisenstadien
35
2.2.1 Leitfaden zum Erkennen von Unternehmenskrisen
36
2.2.2 Krisenindikation mittels Kennzahlen
38
2.2.2.1 URG-Kennzahlen
38
2.2.2.2 Bilanzkennzahlen
39
2.2.2.3 Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
41
2.2.2.4 Cashflow-Kennzahlen
44
2.2.3 Erkennen der Insolvenzreife
45
2.2.3.1 Zahlungsunfähigkeit
46
2.2.3.2 Überschuldung
48
Kapitel 3 - Einleitung des Sanierungsverfahrens
50
3.1 Außergerichtliches Sanierungsverfahren
50
3.2 Gerichtliches Sanierungsverfahren
53
3.2.1 Sanierungsverfahren ohne Eigenverwaltung
54
3.2.2 Sanierungsverfahren mit Eigenverwaltung
54
3.3 Sonderfall: Sanierungstreuhand
55
3.4 Interessenlage der Share- und Stakeholder
56
Kapitel 4 - Sanierungskonzept
60
4.1 Anforderungen an ein Sanierungskonzept
60
4.1.1 Erhebung der Ist-Situation
61
4.1.2 Verlustursachenanalyse
62
4.1.3 Sanierungsmaßnahmen sowie deren Kosten & Dauer
63
4.1.4 Integrierte Sanierungsplanung
63
4.1.5 Kontrollen der Maßnahmensetzung
64
4.1.6 Leitbild des sanierten Unternehmens
65
4.1.7 Dokumentation
65
4.1.8 Berichterstattung
66
4.2 Sanierungskonzepte für Kleinunternehmen
66
4.3 Sanierungskonzept im Konzernverbund
67
4.4 Sanierungsfähigkeit als Grundvoraussetzung
68
4.5 Abgrenzung zwischen Sanierungskonzept und Fortbestehensprognose
68
4.5.1 Notwendigkeit einer Fortbestehensprognose
69
4.5.2 Inhalt der Fortbestehensprognose
70
4.5.3 Sanierungskonzept versus Fortbestehensprognose
70
Kapitel 5 - Sanierungsmaßnahmen
72
5.1 Finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen
72
5.1.1 Bilanzielle Maßnahmen
72
5.1.1.1 Bilanzverkürzungen
73
5.1.1.2 Schuldnachlass & Besserungsvereinbarungen
73
5.1.1.3 Debt to Equity-Swap
74
5.1.2 Maßnahmen zur Liquiditätssicherung
75
5.1.2.1 Reduktion der Kapitalbindung
75
5.1.2.2 Eigenkapitalzuschüsse
76
5.1.2.3 Hybridkapital
78
5.1.2.4 Stundungen & Standstill-Agreements
79
5.1.2.5 Bürgschaften
79
5.1.2.6 Garantien
80
5.1.2.7 Patronatserklärungen
80
5.1.2.8 Factoring
82
5.1.2.9 Umschuldungen
82
5.1.2.10 Weitere Maßnahmen
82
5.2 Leistungswirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen
83
5.2.1 Unternehmensorganisation
84
5.2.2 Unternehmensführung
86
5.2.3 Beschaffungsmarktpolitische Maßnahmen
87
5.2.3.1 Lieferantenanalyse
87
5.2.3.2 Lagerbestand, Lieferketten & Losgrößen
88
5.2.4 Absatzpolitische Maßnahmen
89
5.2.4.1 Kundenanalyse
89
5.2.4.2 Analyse der Preiskalkulation
89
5.2.4.3 Deckungsbeitragsanalyse
90
5.2.5 Kostensenkungsprogramme
90
5.2.5.1 Outsourcing
91
5.2.5.2 Mitarbeiterabbau
91
5.2.5.3 Digitalisierung
92
5.2.6 Wiederherstellung der strategischen Wettbewerbsfähigkeit
93
5.2.7 Potenzial der Datenanalyse
95
5.2.7.1 Analyse von Lieferantendaten
96
5.2.7.2 Prozessanalyse & Prozessoptimierung
97
5.2.7.3 Analyse von Kundendaten
99
5.3 Integrierter Sanierungsplan
100
5.3.1 Bedeutung des integrierten Sanierungsplans
100
5.3.2 Bestandteile eines integrierten Finanzplans
101
5.3.2.1 Prämisse der Unternehmensfortführung in der Krise
101
5.3.2.2 Plan-Gewinn- und Verlustrechnung
102
5.3.2.3 Plan-Bilanz
106
5.3.2.4 Plan-Cashflow-Rechnung
109
5.3.2.5 13-Wochen-Liquiditätsplan
111
5.3.3 Plausibilität der Planung
112
5.3.4 Bedeutung des Controllings in der Sanierungsphase
114
Kapitel 6 - Organisation & Struktur einer Unternehmenssanierung
116
6.1 Typischer Ablauf einer Sanierung mit externen Spezialisten
116
6.2 Aspekte der Unternehmensführung im Sanierungsprozess
118
6.2.1 Typische Verhaltensmuster
118
6.2.2 Führungsaufgaben in Krisenzeiten
121
6.3 Bedeutung der Kommunikation in der Krise
124
6.3.1 Interne Kommunikation
125
6.3.2 Externe Kommunikation
127
6.4 Verhandlungen im Sanierungsumfeld
128
6.4.1 Verlauf einer Verhandlung
128
6.4.2 Verhandlungstypen
129
6.4.3 Exkurs: Verhandlungen mit Banken
130
6.4.3.1 Standstill-Agreement
131
6.4.3.2 Beitrag der Bank
132
6.4.3.3 Kündigung/Workout
133
6.4.4 Exkurs: Warenkreditversicherungen
134
Kapitel 7 - Rechtliche Implikationen einer Unternehmenssanierung
136
7.1 Unternehmens- und Gesellschaftsrecht
136
7.1.1 Fortbestand und Auflösung von Gesellschaften
136
7.1.2 Eigenkapitalersatzgesetz
138
7.2 Arbeitsrecht
139
7.2.1 Außergerichtliche Sanierung
139
7.2.2 Gerichtliche Sanierung
141
7.3 Steuerrecht
143
7.4 Öffentliches Recht
144
7.5 Risiken einer fehlgeschlagenen Sanierung
145
7.5.1 Zivilrechtliche Haftungsrisiken
145
7.5.1.1 Schaden als Voraussetzungen der Haftung
145
7.5.1.2 Exkurs: Business Judgement Rule als Safe Harbor
147
7.5.1.3 Innenhaftung der Organe der GmbH & AG
148
7.5.1.4 Außenhaftung des Geschäftsführers
150
7.5.2 Strafrechtliche Haftungsrisiken
152
7.5.2.1 Betrügerische Krida
152
7.5.2.2 Grob fahrlässige Beeinträchtigung von Gläubigerinteressen
153
7.5.2.3 Begünstigung eines Gläubigers
154
7.5.2.4 Vorenthalten von Dienstnehmerbeiträgen zur Sozialversicherung
154
7.5.2.5 Bilanzstrafrecht
154
7.5.2.6 Finanzstrafrechtliche Implikationen
156
7.5.2.7 Exkurs: Verbandsverantwortlichkeitsgesetz
157
7.5.3 Beraterhaftung
157
Schlusswort
159
Weitere-Literatur
160
Paragrafenverzeichnis
162
Stichwortverzeichnis
165